La Révolution du stockage à grande échelle est-elle à nos portes ? 🤔
106ème correspondance de la Huge Letter 💌
Crypto, Hebdo, Let’s Go !
Les Huges Actus : ce qu’il ne fallait pas louper cette semaine ! 🔥
Grayscale et l'Ethereum : Vers la Naissance d'un Nouvel ETF Spot
Les frontières entre les monnaies traditionnelles et les cryptomonnaies s'estompent, où l'investissement en crypto n'est plus une aventure risquée, mais une démarche soutenue par des structures réglementaires solides.
C'est précisément la vision que Grayscale Investments, en partenariat avec NYSE Arca, ils ont entamé un périple audacieux pour obtenir l'approbation de la SEC afin de transformer le Grayscale Ethereum Trust (ETHE), déjà impressionnant avec ses 5 milliards de dollars d'actifs sous gestion, en un ETF Ethereum spot.
Un Pas de Géant vers une Crypto Plus Accessible
Lorsque nous parlons de la conversion d'ETHE en ETF, nous ne parlons pas seulement d'une simple évolution de produit. C'est une affirmation forte de la volonté de Grayscale d'intégrer Ethereum de manière plus profonde dans le cadre réglementaire des États-Unis. Et pour nous, cela signifie une opportunité accrue de naviguer dans le monde de la crypto avec une assurance et une clarté accrues.
La démarche de Grayscale ne se limite pas à une stratégie d'affaires.
Elle est le reflet d'une détermination sans faille à fournir aux investisseurs un moyen transparent et réglementé d'explorer la crypto à travers des structures de produits bien établies. Michael Sonnenshein, PDG de Grayscale, l’a parfaitement compris.
Il voit la conversion de l'ETHE en ETF spot comme un jalon majeur, marquant leur désir de rapprocher Ethereum du cadre réglementaire américain. Fort de sa récente victoire juridique contre la SEC, Grayscale envisage également de transformer son Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) en un ETF spot Bitcoin.
SBF face à la justice ! (Enfin)
Près d'un an après l'effondrement de FTX, Sam Bankman-Fried, l'ancien PDG de la seconde plus grande plateforme crypto au monde, est confronté à un procès majeur.
En novembre 2022, l'empire de Sam Bankman-Fried s'est effondré, laissant de nombreux investisseurs avec des fonds bloqués sur FTX. Cet événement a eu un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies, déjà fragilisé par d'autres effondrements notables. Depuis cette date, de nombreuses révélations ont été faites concernant la gestion désastreuse de FTX par Sam Bankman-Fried.
Malgré les accusations accablantes, il continue de nier toute malversation et assure n'avoir jamais trompé ni volé ses clients et investisseurs.
Le procès, qui a débuté le 4 octobre 2023, a mis en lumière plusieurs éléments troublants :
L'une des révélations majeures concerne la relation entre FTX et Alameda Research, une filiale de trading de FTX. FTX aurait bénéficié d'une ligne de crédit illimitée auprès d'Alameda Research.
De plus, des accusations de détournement de fonds, d'achats de biens luxueux aux frais des clients, de financements obscurs de campagnes politiques, de malversations internes, de blanchiment d'argent et de corruption ont été portées.
L'affaire est considérée comme l'un des plus grands scandales financiers du 21ᵉ siècle aux États-Unis, avec plus de 9 milliards de dollars manquants lorsque l'entreprise de Sam Bankman-Fried s'est avérée insolvable.
En ce qui concerne l'avenir, l'issue du procès de Sam Bankman-Fried pourrait avoir des répercussions majeures, non seulement pour lui-même et pour FTX, mais aussi pour l'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies.
Si Sam Bankman-Fried est reconnu coupable, cela pourrait entraîner une réglementation accrue et une surveillance plus stricte des plateformes de trading de cryptomonnaies, afin de protéger les investisseurs et de prévenir de futurs scandales de cette ampleur.
La Révolution du Stockage à Grande Échelle est-elle à nos Portes ? 🤔
Le Web3 est la prochaine génération d’internet. Une version améliorée et décentralisée qui vise à reprendre le contrôle pour les utilisateurs concernant leurs vies privées et leurs données.
Alors de quoi a besoin la blockchain pour l’adoption de masse ?
La blockchain repose aujourd’hui sur les principes suivants :
La décentralisation : Les avantages de cette approche se concentrent principalement sur le fait d'être sans confiance, sans permission, inviolable et résistant à la censure. Il s'agit de problèmes de plus en plus importants, en particulier sur les plateformes cloud du Web2 appartenant à des entreprises, et le Web3 fait un excellent travail pour les résoudre.
L’interopérabilité : Les blockchains fonctionnent indépendamment les unes des autres. Il existe bien sûr des protocoles d'interopérabilité qui visent à connecter différents réseaux de blockchains.
En rendant les applications accessibles sur plusieurs réseaux de blockchain, l'interopérabilité peut contribuer au développement d'applications de stockage à haut niveau.
Les technologies IPFS & Swarm : InterPlanetary File System & Swarm sont des systèmes de fichiers distribués qui fournissent des solutions de stockage sécurisées et évolutives pour les applications à forte capacité de stockage.
Ces systèmes de fichiers distribués divisent les fichiers en plus petits morceaux, les répartissent sur plusieurs nœuds et utilisent un adressage basé sur le contenu. De plus, ils améliorent la fiabilité et les performances des systèmes de stockage en garantissant la redondance des données et leur récupération efficace.
Les Smart-contracts : Ces derniers sont des contrats auto-exécutables dont les conditions et les règles sont préétablies et encodées dans la blockchain. Ils permettent aux applications à haut niveau de stockage d'appliquer des règles, de traiter des transactions et de gérer le contrôle d'accès pour le stockage et la récupération des données, ce qui facilite les interactions automatisées et sans confiance.
La Tokenisation : Les tokens ou les actifs numériques représentent des droits de propriété ou d'accès.
La tokenisation peut inciter les participants à mettre à disposition leurs ressources de stockage dans les applications de stockage à grande échelle.
En partageant l'espace de stockage inutilisé, les utilisateurs peuvent gagner des tokens, créant ainsi un réseau décentralisé rentable et évolutif. L'écosystème de stockage est plus économique grâce à la tokenisation, qui favorise la participation active et le partage des ressources.
En utilisant au mieux cette technologie, le potentiel du web3 est tout simplement dingue en offrant une infrastructure sécurisée, évolutive et incitative pour le stockage et la récupération de grands volumes de données.
Mais alors de quoi a-t-elle besoin pour être prête ?
Lorsqu'elle traite de grandes quantités de données, la technologie blockchain est confrontée à des problèmes d'évolutivité dans sa forme actuelle. Les architectures de blockchain conventionnelles, telles que les réseaux Bitcoin et Ethereum, ont un débit et une capacité de stockage limités.
Pour prendre en charge des applications à fort taux de stockage, les réseaux blockchain doivent améliorer leur évolutivité. Cela peut être réalisé en mettant en œuvre des solutions telles que le sharding, les protocoles de couche 2 ou les sidechains.
Les applications à forte capacité de stockage ont besoin de données disponibles.
Pour fournir des services de récupération de données, les réseaux de blockchain doivent veiller à ce que les nœuds de stockage soient toujours en ligne et accessibles. Et pour encourager les nœuds de stockage à maintenir une haute disponibilité, des incitations et des pénalités peuvent être incorporées.
De plus, l'intégration de systèmes de fichiers distribués tels que Swarm ou IPFS en les répliquant sur plusieurs nœuds peuvent améliorer la disponibilité des données.
Le principe du protocole IPFS se rapproche du HTTP que nous connaissons, c'est-à-dire qu'il est principalement utilisé pour adresser et acheminer du contenu.
Il est donc possible que dans un futur proche l'IPFS sera utilisé au-dessus de tous les protocoles de stockage et qu'il remplacera éventuellement le HTTP, pour la simple raison que l'adressage de contenu est plus logique que l'adressage basé sur la localisation (adresse IP) pour internet et sa base d'utilisateurs mondiale croissante.
Grâce à leur structure de réseau, leur chiffrement et leur système d'incitation basé sur des tokens, les protocoles de stockage tels que Filecoin, Arweave et Swarm sont les plus sûrs.
Les applications de stockage nécessitent des techniques de chiffrement solides et des mécanismes de contrôle d'accès pour assurer la sécurité et la confidentialité des données. Et les technologies comme les zero-knowledge proofs offrent une protection supplémentaire.
En utilisant des systèmes décentralisés ou des incitations basées sur des tokens, les réseaux blockchain peuvent offrir des solutions de stockage économiques.
L'interopérabilité, qui permet l'intégration de données provenant de différentes sources, est essentielle. Une gouvernance transparente et des mécanismes de consensus tels que le PoS ou le DPoS sont essentiels pour traiter d'énormes quantités de données.
Enfin, il est nécessaire de simplifier la complexité de la blockchain et de fournir des outils facilitant le développement d'applications de stockage blockchain afin d'améliorer l'expérience utilisateur.
Les applications de stockage à haut niveau peuvent être tenues de respecter certaines réglementations, telles que les lois sur la protection des données ou les normes de conformité spécifiques à l'industrie. Par conséquent, les réseaux de blockchain doivent fournir des fonctionnalités et des mécanismes pour s'aligner sur ces normes.
Il peut s'agir de contrôles de confidentialité intégrés, de fonctionnalités d'audit ou d'intégration avec des systèmes de gestion des identités pour garantir la conformité réglementaire tout en utilisant le stockage basé sur la blockchain.
Pour résumer, la blockchain doit répondre à plusieurs critères importants, tels que la sécurité et la rentabilité, pour être prête pour les applications de stockage à grande échelle. La technologie blockchain peut fournir une infrastructure robuste et évolutive pour les applications de stockage à grande échelle en surmontant ces problèmes et en intégrant les améliorations nécessaires.
APR vs APY en DeFi : Quelles différences ?
Qu'est-ce que l'APR ?
L'Annual Percentage Rate (APR) ou Taux Annuel Effectif Global (TAEG) en français, est un taux qui représente le coût total d'un prêt ou d'un crédit pour l'emprunteur.
Il comprend, à la fois les intérêts simples, le rendement annuel, qui est le pourcentage de gains ou de pertes sur un investissement initial, les frais et charges associés à la transaction, tels que les frais de transaction.
L'APR mesure le rendement potentiel que l'utilisateur peut gagner en prêtant ou en empruntant ses cryptomonnaies dans des protocoles dans le contexte de la finance décentralisée.
Qu'est-ce que l'APY ?
L'Annual Percentage Yield (APY) ou Taux de Rendement Annuel (TRA), exprime le rendement annuel d'un investissement.
Il donne aux investisseurs une image précise de la croissance de leur argent sur un an. Les intérêts composés, qui sont accumulés au fil du temps, sont pris en compte dans le taux annuel d'intérêt, que nous expliquerons plus en détail un peu plus bas.
Différences entre l'APR et l'APY : Que faut-il savoir ?
Ce sont les deux mesures utilisées pour évaluer les coûts et les rendements financiers sont l'APR et l'APY. Cependant, il existe des distinctions notables.
L'APY est utilisée sur les comptes d'épargne et d'investissement car elle entraîne un rendement global plus élevé, tandis que l'APR est utilisé pour les prêts et les crédits, ce qui permet de refléter le coût global de l'emprunt.
De plus, l'APY tient compte des taux d'intérêt ainsi que des effets des intérêts composés et de leur réinvestissement au fil du temps, contrairement à l'APR qui ne tient compte que du taux de base et des frais associés.
Cela permet d'obtenir un rendement plus important.
Prenons un exemple :
Voici notre Hugues, imaginons qu’il ait 1000 USDC sur le protocole A offrant 10 % d'APR sur les prêts et le même montant sur le protocole B offrant 10 % d'APY sur le staking de cryptomonnaies.
Il détiendra 1 500 USDC à la fin de la période de 5 ans s’il envisage d'utiliser le protocole A et de prêter ses fonds.
Pour le protocole B, son solde sera de 1 610,51 USDC.
Les intérêts composés qu'Hugues a pu accumuler au fil des années expliquent cette augmentation. Il est possible d'augmenter considérablement les gains sur le long terme en réinvestissant directement les rendements générés.
Pour que cela soit plus visuel :
Limites de l'APR et de l'APY en matière de DeFi
Cependant, il y a un problème dans le secteur de la finance décentralisée : les taux d'intérêt des divers placements financiers changent au fil du temps.
Les taux fluctuent en raison des changements constants de l'offre et de la demande, des conditions du marché et de la participation des utilisateurs dans les protocoles de finance décentralisée.
Cela signifie que l'APR et l'APY, qui sont initialement affichés dans des protocoles décentralisés comme Aave ou MakerDAO, peuvent être modifiés au fil du temps, à la hausse comme à la baisse.
Conclusion sur l'APR et l'APY
L'APR et l'APY sont deux mesures pour évaluer les coûts et les rendements financiers dans diverses situations.
Ces deux mesures sont distinctes en raison de leurs utilisations et de leurs effets. Alors que l'APY évalue les rendements des comptes d'épargne et d'investissement, l'APR évalue le coût d'un emprunt.
De plus, avant d'utiliser ces protocoles, pense à te rappeler que les taux initiaux de la décentralisation peuvent changer au fil du temps, n’oublie surtout pas de faire tes recherches avant d’y mettre le moindre argent.
Il est donc crucial de consulter fréquemment les taux des protocoles de finance décentralisée, car d'une semaine à l'autre, il peut être plus rentable de changer de protocole pour obtenir des taux plus avantageux sur un autre protocole.
C’est terminé ! 🥰
Merci de nous avoir lu, on se retrouve la semaine prochaine à la même heure !
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